Apakah Investasi Aman Obligasi dan Obligasi dalam Ekonomi Suku Bunga yang Naik?

[ad_1]

Katakanlah Anda berada di sisi konservatif dan memutuskan obligasi untuk Anda. Anda tidak akan hidup selamanya, jadi ikatan jangka panjang adalah mustahil. Anda memiliki pilihan antara US Treasuries, perusahaan, dan berbagai reksa dana. Sangat membosankan untuk mengikuti harga obligasi individu, dan kebanyakan orang cenderung bergantung pada rekomendasi dari broker mereka. Terlepas dari metode yang Anda gunakan untuk investasi obligasi tertentu, banyak orang merasa aman dan puas mengetahui minat dan prinsip mereka dijamin.

Itu dikatakan, jika Anda memegang investasi Anda hingga jatuh tempo Anda akan menerima bunga dan kembalinya prinsipal Anda. Bagaimana jika Anda membutuhkan uang Anda sebelum obligasi Anda matang? Apakah Anda dapat menjual dan mendapatkan semua uang Anda kembali? Yah, itu tergantung pada berbagai faktor; faktor yang paling penting adalah tingkat bunga arah telah bergerak sejak Anda membeli obligasi Anda.

Jika harga telah meningkat sejak Anda membeli obligasi, Anda akan menerima lebih sedikit dari yang awalnya Anda investasikan. Jika suku bunga jatuh, Anda akan menerima lebih dari investasi awal Anda. Ada hubungan terbalik antara imbal hasil obligasi dan harga obligasi. Ketika harga naik, obligasi Anda bernilai lebih rendah. Jika suku bunga jatuh, Anda akan menerima lebih dari investasi awal Anda.

Dana obligasi juga rentan terhadap fluktuasi harga pokok, dan hal yang sama terjadi pada dana ini karena investor mengalami dalam obligasi individu. Hal ini cukup beralasan bahwa obligasi jangka terpanjang cenderung paling volatil karena tidak ada cara untuk memastikan fluktuasi tingkat apa yang dapat terjadi selama periode 30 tahun. Saat kedewasaan memendek, ada lebih sedikit fluktuasi tingkat.

Saya juga harus mencatat bahwa valuasi obligasi junk lebih sering merupakan fungsi dari penjamin yang mendasari instrumen, karena menentang untuk menilai fluktuasi, meskipun mereka rentan terhadap fluktuasi kurs juga. Obligasi junk cenderung tidak berfluktuasi harga dengan harga sebagai korporasi kelas tinggi karena sering dihargai dan diperdagangkan pada kondisi fundamental dari penerbit.

Berapa banyak yang dapat Anda harapkan untuk hilang jika suku bunga naik?

Dalam dana obligasi, Anda dapat memeriksa rata-rata jatuh tempo obligasi yang disimpan dalam portofolio dana dan secara kasar menyamakan angka tersebut dengan basis poin kerugian untuk setiap 1% kenaikan hasil saat ini. Mari kita asumsikan Anda berada dalam dana obligasi yang memiliki kematangan rata-rata 5,4 tahun. Jadi, jika imbal hasil obligasi pasar naik 1%, obligasi Anda akan turun 5,4%, dalam teori. Itu tidak selalu bekerja dengan sempurna, tetapi ini adalah metode yang sangat bagus untuk memperkirakan potensi penghasilan ketika berinvestasi dalam obligasi.

Secara logis, dana obligasi berkinerja baik dalam waktu penurunan suku bunga dan berkinerja buruk ketika harga rendah, karena mereka memiliki sedikit ruang untuk jatuh.

Singkatnya, saya telah mengatakan bahwa obligasi tidak menimbulkan risiko jika Anda menahannya hingga jatuh tempo. Namun, jika Anda perlu melikuidasi investasi Anda sebelum jatuh tempo, Anda akan menyadari lebih atau kurang dari investasi awal Anda. Naiknya suku bunga memaksa harga obligasi turun dan turunnya suku bunga menyebabkan obligasi menguat. Ini juga berlaku untuk dana obligasi.

[ad_2]